Thread: Analisa Teknikal Harian Tickmill

Minyak Mentah Mengalami Tekanan Jual yang Berat





Ketakutan Terhadap Badai Mulai Mereda

Harga minyak mentah tetap berada di bawah tekanan pada perdagangan awal Eropa hari Selasa dengan harga berjangka minyak mentah terus menjauh dari titik tertinggi minggu lalu. Pendorong utama di balik pergerakan ini adalah perubahan kekhawatiran terhadap Badai Beryl. Harga minyak mentah sebelumnya lebih tinggi karena ekspektasi gangguan pasokan yang parah. Dengan sistem cuaca yang diturunkan menjadi badai tropis dan mengubah arah sedikit, sepertinya sebagian besar gangguan pasokan yang ditakutkan akan dihindari.

Dampak Timur Tengah

Berita terbaru tentang perang Israel-Hamas juga membantu menurunkan harga minyak di sini. Laporan bahwa Hamas telah memberikan persetujuan awal terhadap kesepakatan gencatan senjata yang didukung AS telah meningkatkan harapan bahwa penghentian kekerasan akan segera disepakati. Meskipun belum ada yang dikonfirmasi dan negosiasi tetap tidak menentu, berita yang menggembirakan apapun kemungkinan akan menambah sentimen bearish pada minyak mentah.


Info selengkapnya disini: https://www.tickmill.com/blog/crude-...lling-pressure

[IMG width="748px"]https://d1fyjtrsl71uh.cloudfront.net/collections/blog/us500_2024-07-11_09-04-15.png[/IMG]

Daily Market Outlook, July 11, 2024

“Global Markets Buoyant Ahead Of US Inflation Data ”

Ahead of the expected US consumer pricing data on Thursday, Asian stocks saw an increase, driven by a surge in the world's largest tech companies, leading to record highs in global shares.

China, Australia, and Japan all experienced stock market gains on Wednesday following a positive session on Wall Street. The decline of the Dollar against most major currencies prior to significant US inflation data suggests a potential reduction in price pressure and an increased likelihood of interest rate cuts by the Fed. Anticipation for the upcoming US consumer pricing data contributed to the rise in Asian stocks, fueled by the strong performance of the world's biggest tech firms, which propelled global shares to all-time highs. Taiwan Semiconductor Manufacturing, the exclusive supplier of Nvidia and Apple's most advanced chips, reached record highs after reporting its second-quarter revenue growth at the highest rate since 2022. Sony Group, Tencent Holdings, and Korean chipmaker SK Hynix were also key contributors to the regional stock index increase, with SK Hynix trading at its highest levels since 2000.

In May, the UK's GDP grew by 0.4% month-on-month, surpassing expectations and posing an upside risk to the Bank of England's Q2 GDP forecast. The service sector and construction contributed significantly to this growth, with retail showing a rebound from a wet April. Despite potential factors like National Insurance rate changes and erratic weather, the broader picture indicates a 0.9% GDP growth over the past three months, primarily driven by the service sector. This growth is considered above-trend. While upcoming labor market and inflation data are important for the August Monetary Policy Committee vote, recent comments from certain members suggest that the data does not support an increased probability of an early rate cut.

Info selengkapnya disini: https://www.tickmill.com/blog/daily-...k-july-11-2024

USDJPY Anjlok Karena Inflasi AS yang Lemah



Inflasi AS Turun Lagi

Yen Jepang menjadi pemenang besar dari pembacaan inflasi AS untuk bulan Juni yang lebih lemah dari perkiraan kemarin. USDJPY merosot lebih dari 4,5% dalam sehari (sekitar 430 pips) karena CPI AS terlihat mendingin ke 3% bulan lalu, turun dari 3,3% sebelumnya dan di bawah 3,1% yang diharapkan pasar. Penurunan inflasi ini menandai penurunan bulanan ketiga berturut-turut dan angka CPI terendah dalam 12 bulan terakhir. Harapan pasar untuk penurunan suku bunga pada bulan September melonjak lebih tinggi berdasarkan data ini, kini mencapai 86%, naik dari 70% sebelum pembacaan.

Ekspektasi Pengetatan BOJ

Penurunan USDJPY ini tentu akan disambut baik oleh Bank of Japan mengingat depresiasi JPY yang telah kita lihat selama sebulan terakhir. Dengan pasar yang secara luas mengharapkan BOJ untuk mengumumkan langkah-langkah pengetatan baru bulan ini, perbedaan dalam ekspektasi kebijakan antara Fed dan BOJ telah sangat mempengaruhi pasangan mata uang ini. Jika Fed mengambil nada yang lebih dovish pada FOMC bulan Juli dan BOJ melanjutkan QT dan kenaikan suku bunga tambahan, ini dapat mendorong koreksi yang lebih dalam dalam jangka pendek. Namun, jika BOJ hanya mengurangi pembelian obligasi bulan ini tetapi menahan diri dari menaikkan suku bunga, ini bisa membuat USDJPY kembali naik.

Info selengkapnya disini: https://www.tickmill.com/blog/usdjpy...t-us-inflation

Penurunan PDB China Membebani Harga Tembaga


Penurunan PDB China Kembali

Harga tembaga diperdagangkan secara stagnan di seluruh Eropa pada Senin pagi. Data ekonomi terbaru dari China semalam tidak banyak menginspirasi kepercayaan di kalangan investor bullish. PDB Q2 terlihat turun menjadi 4,7% dari 5,3% sebelumnya, di bawah 5,1% yang diharapkan pasar. Pertumbuhan sekarang berada di level terendah sejak Q1 2023. Selain itu, produksi industri tahunan tercatat sebesar 5,3% bulan lalu, sedikit lebih tinggi dari 5% yang diharapkan pasar, namun tetap menunjukkan penurunan dari 5,6% sebelumnya dan merupakan penurunan bulanan kedua berturut-turut.

Data China yang Lemah Menjadi Masalah

Data China yang lemah telah menjadi hambatan utama bagi harga tembaga dalam beberapa bulan terakhir. Setelah awal tahun yang kuat, data China mulai melemah di akhir Q1. Ekspektasi hawkish dari The Fed pada akhir Q2 menambah sentimen bearish yang menyebabkan penurunan rally tembaga yang sebelumnya cukup besar. Harga tembaga berjangka kini turun sekitar 12% dari puncak tahun ini, tetapi masih naik lebih dari 17% sepanjang tahun.

Info selengkapnya disini: https://www.tickmill.com/blog/china-...ighs-on-copper

Trump -Kebangkitan Perdagangan' Memberatkan CAD (Dolar Kanada)



Fokus pada Loonie

Hari ini, Loonie akan menjadi fokus dengan rilis data Indeks Harga Konsumen (CPI) bulanan terbaru dari Kanada yang dijadwalkan sore ini. CAD (Dolar Kanada) telah melemah selama 24 jam terakhir sebagai respons terhadap lonjakan ekspektasi bahwa Trump akan menjadi presiden lagi pada bulan November setelah upaya pembunuhan terhadapnya selama akhir pekan. Banyak pelaku pasar memprediksi kemungkinan lebih tinggi dari kepresidenan Trump yang dihidupkan kembali, yang akan mengarah pada kebangkitan perdagangan ala Trump.

Dampak Trump

Dengan kemungkinan besar kembalinya kebijakan proteksionis yang digunakan Trump dalam masa jabatan sebelumnya, kita melihat mata uang komoditas berada di bawah tekanan minggu ini. Jika ekspektasi kemenangan Trump semakin kuat dalam beberapa minggu dan bulan mendatang, ini kemungkinan akan menekan CAD lebih berat, mengimbangi dampak bullish dari ekspektasi dovish The Fed.


Info selengkapnya disini: https://www.tickmill.com/blog/trump-...eighing-on-cad

Dolar Tembus di Bawah Level Kunci Saat Bear Meningkatkan Tekanan


Penurunan Dolar Semakin Dalam

Dolar AS mengalami penurunan tajam di seluruh papan hari ini karena para pedagang meningkatkan ekspektasi pelonggaran Fed sepanjang sisa tahun ini. Komentar dovish dari Powell, Ketua Fed, awal pekan ini telah memperkuat sentimen bearish terhadap USD setelah data inflasi AS minggu lalu. Para pedagang kini secara luas mengharapkan Fed untuk memangkas suku bunga pada bulan September dengan setidaknya satu pemotongan lagi hingga akhir tahun. Namun, mengingat perubahan nada dari Fed, para pedagang jelas melihat kemungkinan meningkatnya laju pelonggaran yang lebih cepat jika inflasi dan lapangan kerja terus melemah.

Komentar Dovish Powell

Berbicara minggu ini, Powell mencatat bahwa Fed tidak perlu menunggu sampai inflasi kembali ke target untuk mulai memangkas dan kini memiliki keyakinan penuh bahwa CPI kembali ke target setelah penurunan terbaru. Inflasi telah turun selama tiga bulan berturut-turut dengan pertumbuhan lapangan kerja juga mengalami tren penurunan selama periode tersebut. Sementara ekspektasi pelonggaran terus mendominasi fokus pasar, USD terlihat rentan terhadap kerugian lebih lanjut dalam jangka pendek.

Info selengkapnya disini: https://www.tickmill.com/blog/dollar...build-pressure

Intervensi BOJ Terlihat dalam Penurunan USDJPY



Penjualan USD Terhenti...Untuk Saat Ini

Dolar AS mencoba stabilisasi hari ini setelah mengalami penjualan besar-besaran dalam beberapa hari terakhir. Setelah data inflasi AS yang lebih rendah dari perkiraan minggu lalu, USD telah dijual secara signifikan karena para pedagang meningkatkan ekspektasi pelonggaran Fed dalam waktu dekat. Penurunan CPI bulanan selama tiga bulan berturut-turut telah menyebabkan perubahan besar dalam penetapan harga pasar untuk suku bunga Fed hingga akhir tahun, dengan pedagang sekarang memperkirakan pemotongan awal pada bulan September dan setidaknya satu pemotongan lagi di Q4.

Komentar Dovish dari Fed

Komentar Fed setelah pembacaan CPI minggu lalu cenderung dovish. Powell mengakui penurunan inflasi, mengutip keyakinan Fed bahwa inflasi sekarang akan kembali ke target dan menandakan bahwa bank tidak perlu menunggu sampai CPI kembali ke target sebelum memangkas suku bunga. Menggemakan komentar ini, Waller dari Fed kemarin mengatakan bahwa waktu


Info selengkapnya disini: https://www.tickmill.com/blog/boj-in...-usdjpy-plunge

Nasdaq Anjlok Karena Gangguan Teknologi Global



Nasdaq Tertekan

Nasdaq tetap berada di bawah tekanan pada hari Jumat dengan pasar E-mini futures sekarang turun sekitar 5% dari rekor tertinggi yang dicetak minggu lalu. Ada sejumlah faktor yang membebani saham teknologi di sini, ketidakpastian seputar pemilihan AS, penguatan Dolar AS minggu ini, dan hari ini gangguan teknologi global yang terkait dengan sistem Microsoft yang telah mempengaruhi sentimen secara signifikan. Dengan latar belakang ini, saham teknologi tampaknya akan tetap tertekan dalam jangka pendek sementara pedagang menunggu kejelasan tentang masalah ini.


Dampak Pemilihan AS


Prospek Trump kembali berkuasa di AS telah menjadi titik fokus yang lebih besar selama seminggu terakhir setelah upaya pembunuhan terhadapnya akhir pekan lalu. Ditambah dengan serangkaian penampilan publik yang mengkhawatirkan dari Presiden Biden, pedagang sekarang merasakan kemungkinan yang jauh lebih kuat bahwa Trump akan kembali ke kantor. Mengingat risiko Trump memperburuk kerusuhan geopolitik yang terlihat di seluruh dunia, sentimen risiko telah melemah tajam dengan USD menemukan tawaran safe-haven yang kuat minggu ini meskipun ekspektasi Fed semakin dovish.


Info selengkapnya disini: https://www.tickmill.com/blog/nasdaq...ch-outage-hits

Copper Breaks Key Support As Sentiment Weakens

China Fears Hit Copper Sentiment


Copper prices are trading at their lowest level since April today as the metal remains under pressure over rising demand concerns around Chinese demand. A recent string of weak data out of China has put fresh focus on downturn risks. Last week, it was hoped that a top-level government meeting would result in fresh stimulus measures being announced to help buffer the economy. However, with the meeting passing without any fresh stimulus announcements, sentiment remains weak and copper has continued to sell-off as demand forecasts get scaled back further. Industrial data has been softening over recent months while inventories data has been rising, reflecting weakening demand.


Info selengkapnya disini : https://www.tickmill.com/blog/copper...timent-weakens

USDJPY Heavily Sold As BOJ Expectations Weigh

USDJPY Continues Lower


Despite broadly better performance elsewhere in FX markets, USD remains firmly lower against JPY today. Heightened expectations of a second Trump presidency have fuelled a strengthening of USD against most trading partners this week. However, with rising speculation that the BOJ is on the cusp of delivering a double tightening package next week, JPY continues to strengthen.


Info selengkapnya disini : https://www.tickmill.com/blog/usdjpy...ctations-weigh